Cox Capital Partners („Cox Capital“) gab heute bekannt, dass der Cox Capital Retail Secondaries Fund I, LP (der „Käufer“), ein privater Investmentfonds, der von einem verbundenen Unternehmen von Cox Capital verwaltet wird, zwei separate Barangebote zum Erwerb von Anteilen der Klasse I des Blackstone Private Credit Fund („BCRED“) und des HPS Corporate Lending Fund („HLEND“) initiiert hat.
Beide Fonds gaben kürzlich bekannt, dass ihre Rückkaufprogramme für das dritte Quartal 2026 deutlich überzeichnet waren. BCRED und HLEND erhielten Rückkaufanträge, die schätzungsweise 10 % bzw. 11,5 % der im Umlauf befindlichen Anteile ausmachten. Die festgelegten Rahmenbedingungen der Fonds sehen in der Regel vierteljährliche Rückkäufe in Höhe von 5 % der in Umlauf befindlichen Anteile vor, wobei dieser Betrag nach Ermessen des jeweiligen Fonds erhöht werden kann.
Cox Capital hat sein Sekundärprogramm entwickelt, um den Anteilseignern einen zusätzlichen Weg zur Liquidität zu bieten, wenn das eigene vierteljährliche Rückkaufprogramm eines Fonds ihren Antrag nicht vollständig erfüllt. Die Angebote sind unabhängig von den Zielfonds und ändern oder ersetzen das Rückkaufprogramm keines dieser Fonds.
Das Angebot von BCRED ist zudem eine Reaktion auf das direkte Interesse bestimmter Aktionäre, die ihre Aktien verkaufen möchten. Cox Capital macht das Angebot nun in größerem Umfang für berechtigte Aktionäre der Klasse I zugänglich.
Der Käufer bietet an, BCRED-Anteile zu einem Preis von $20,65 pro Anteil zu erwerben, was einem Abschlag von 12,5 % auf den vom Fonds zum 31. August 2026 ausgewiesenen Nettoinventarwert (NAV) der Klasse I von $23,60 entspricht, sowie HLEND-Anteile zu einem Preis von $20,17 pro Anteil, was einem Abschlag von 17,5 % gegenüber dem vom Fonds gemeldeten Nettoinventarwert der Klasse I von $24,45 zum 31. Juli 2026 entspricht. Beide Angebote laufen planmäßig am 3. November 2026 um 17:00 Uhr Eastern Time aus, sofern sie nicht verlängert oder vorzeitig beendet werden, und unterliegen den Bedingungen, die im jeweiligen Kauf- und Abtretungsformular des Käufers enthalten sind. Cox Capital und der Käufer stehen in keiner Verbindung zu BCRED, HLEND oder deren jeweiligen Beratern.
Der Käufer bietet zunächst an, Anteile der Klasse I jedes Fonds im Gesamtwert von bis zu $20 Millionen zu einem Gesamtkaufpreis von rund $40 Millionen zu erwerben. Der Käufer hat sich das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung vorbehalten, bis zum 10. August 2026 bis zu weitere 2 % der zum jeweiligen Zeitpunkt im Umlauf befindlichen Klasse-I-Anteile jedes Fonds anzunehmen, ohne die Angebote zu verlängern, wie dies gemäß Regel 14e-1(b) des Securities Exchange Act von 1934 zulässig ist und vorbehaltlich der geltenden Angebotsbedingungen. Zu den Angebotspreisen entspricht diese Vorbehaltsklausel zusätzlichen BCRED-Aktien im Wert von rund $514 Millionen und zusätzlichen HLEND-Aktien im Wert von rund $80 Millionen.
Aktionäre der Klasse I von BCRED und HLEND können die entsprechenden Unterlagen zum Übernahmeangebot einsehen und ihre Annahmebescheinigungen über CoxCapitalPortal.com einreichen.
„Kleinanleger verdienen denselben Zugang zu sekundären Liquiditätsoptionen für ihre Engagements auf dem Privatmarkt, wie ihn institutionelle Anleger seit Jahren genießen“, sagte John Cox, Chief Executive Officer und Chief Investment Officer von Cox Capital Partners. „Diese Angebote sollen Finanzberatern und ihren Kunden eine zusätzliche Liquiditätsoption bieten, wenn das eigene Rückkaufprogramm eines Fonds ihre Anfrage nicht vollständig erfüllen kann.“
Wie Sie teilnehmen können
Anteilseigner der Klasse I und Finanzfachleute können die Angebotsunterlagen einsehen, fondsspezifische Anweisungen einholen und die Angebotsunterlagen einreichen über CoxCapitalPortal.com. Bei Aktien, die über einen Broker oder eine Depotbank gehalten werden, ist unter Umständen eine Gegenzeichnung erforderlich, und es können gesonderte Plattformanforderungen oder frühere interne Fristen gelten. Aktionäre sollten unverzüglich mit dem Verfahren beginnen. Aktionäre, die Fragen haben oder Kopien der entsprechenden Angebotsunterlagen anfordern möchten, können sich unter der Nummer (484) 840-5281 an den Käufer wenden oder über service@coxcp.com.
Wichtige Information
Diese Pressemitteilung dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Wertpapieren dar. Jedes Übernahmeangebot erfolgt ausschließlich gemäß dem jeweils geltenden „Angebots- und Abtretungsformular“. Diese Übernahmeunterlagen enthalten wichtige Informationen, die Aktionäre sorgfältig lesen sollten, bevor sie entscheiden, ob sie ihre Aktien anbieten möchten. Sollten diese Pressemitteilung und die Übernahmeunterlagen im Widerspruch zueinander stehen, sind die Übernahmeunterlagen maßgebend.
Jeder Angebotspreis liegt unter dem ausgewiesenen Nettoinventarwert des jeweiligen Fonds, und es wurde keine unabhängige Person beauftragt, die Angemessenheit eines der beiden Angebotspreise zu bewerten oder eine Stellungnahme dazu abzugeben.
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Anteilen am „Cox Capital Retail Secondaries Fund I, LP“ oder an einem anderen von Cox Capital oder einem seiner verbundenen Unternehmen verwalteten privaten Anlagevehikel dar. Derartige Anteile werden weder im Rahmen dieser Pressemitteilung noch über CoxCapitalPortal.com angeboten.
Die Übernahmeangebote wurden weder von der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) noch von einer Wertpapieraufsichtsbehörde eines Bundesstaates genehmigt oder abgelehnt, und keine Aufsichtsbehörde hat sich zur Angemessenheit oder Begründetheit der Angebote oder zur Richtigkeit oder Vollständigkeit der Angebotsunterlagen geäußert. Jede gegenteilige Behauptung ist rechtswidrig.
Die Annahme des Angebots ist freiwillig. Aktionäre sollten unter anderem den Angebotspreis, den Abschlag auf den Nettoinventarwert, das Fehlen eines etablierten Handelsmarktes für die Aktien sowie die steuerlichen Auswirkungen der Annahme des Angebots berücksichtigen. Den Aktionären wird empfohlen, sich bei der Entscheidung über die Annahme des Angebots von ihren Finanz-, Steuer- und Rechtsberatern beraten zu lassen. Die Angebote werden nicht in Rechtsordnungen unterbreitet, in denen sie rechtswidrig wären.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Zusammenhang mit dem Beginn der Übernahmeangebote für BCRED und HLEND, einschließlich Aussagen zu den erwarteten Vorteilen und zum Zeitplan der Übernahmeangebote. Diese Aussagen basieren auf den Erwartungen des Käufers zum Zeitpunkt ihrer erstmaligen Veröffentlichung und unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Transaktionen wesentlich von den ausdrücklichen oder impliziten Aussagen abweichen.
Zu diesen Risiken und Ungewissheiten zählen unter anderem die Frage, inwieweit die Übernahmeangebote den Aktionären eine sinnvolle Liquiditätsmöglichkeit bieten, sowie die Frage, ob die Übernahmeangebote zum Abschluss gebracht werden. Die Leser werden darauf hingewiesen, sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen, da diese nur zum jeweiligen Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung Gültigkeit haben.
Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernimmt Cox Capital keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder anzupassen, damit spätere Ereignisse, neue Informationen oder zukünftige Umstände widergespiegelt werden.
Über Cox Capital Partners
Cox Capital Partners ist eine in Conshohocken, Pennsylvania, ansässige private Investmentgesellschaft, die sich auf Sekundärmarkt-Liquiditätslösungen für Inhaber nicht börsennotierter und anderer illiquider alternativer Anlagen spezialisiert hat. Informationen zu den Übernahmeangeboten von Cox Capital finden Sie unter CoxCapitalPortal.com. Weitere Informationen über das Unternehmen finden Sie unter coxcp.com.
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